全面注册制下的2%价格笼子,对主力和散户的影响

近期很多小伙伴都在关心《全面注册制》下的一个新规:调整主板股票连续竞价阶段限价申报价格范围,实施价格笼子机制。连续竞价阶段2%为有效申报价格范围,超出范围将被判断为“废单”。同时增设了“十个申报价格最小变动单位”的安排,当2%有效申报价格范围较基准价格变动不足十个申报价格最小变动单位(即0.1元)时,取至0.1元。

那么,这个2%的“价格笼子”到底有什么影响呢?下面我们一起来看看。

要说影响的话,那影响可就大了去了。因为这个规则把主力(柚子)之前玩的“套路”直接就给扼杀掉了,可以说以后短线暴利的时代基本上就宣告结束了。同样,这个规则对散户也是不怎么友好的,未来一定会出现我们想买买不到,想砸砸不掉的情况。

首先,这个2%的价格限制是指盘中连续竞价期间(不包含集合竞价),简单的说,以后我们在盘中挂单如果高于或者低于股价范围的2%,那就自动作废,系统会判断它是无效的。

那这个规则跟之前有什么区别呢?以前我们为了确保能买到某只股票,可以向上多挂几毛钱,甚至可以在涨停价格挂单,确保在价格优先的机制之下,我能拿到足够的筹码,而现在新的制度下挂单的涨幅就被牢牢的锁死在2%以内了。

举例:如果你现在想买的股票基准价是100元的话,买单可以低至跌停90元,但不能高于102元,卖单可以高至涨停110块,但不能低于98元。

总结:买单无下限但有上限,卖单无上限但有下限,并不是买卖均限制在2%以内,主要是为了防止利用资金优势秒拉涨停以及秒板跌停的情况。

实际上就是这个2%的“价格笼子”给我们框死了,超过限价的2%申报单,它就是一个废单。对于没有时间看盘的股民来说,以后不能乱挂单了!

作为散户其实也不用太担心,现在券商的APP里面都有一个非常实用的功能:条件单。利用它可以提前设定好买卖价格!那有人也许会问:不是有2%的限制吗?没关系的,因为条件单这个功能呢可以像过去一样,按照你的想法设定好参数,系统会帮你盯盘,一旦触发条件,系统再帮你委托下单。这样就可以完美的避开2%的限制了。

也许又有小伙伴会问:设置一个2%的价格笼子实在是太不方便了,这到底图什么呢?

这个规则就是为了限制投机取巧的机构。我们都知道造成散户亏损的最大原因是追涨杀跌,那有了价格笼子限制之后,就能够有效的限制主力借助资金的优势瞬间拉升或者打压股价,这样就大大提高了主力操纵股票突然封板的难度,而且会提高主力连续拉涨停板或者跌停板的资金成本。

其实对散户来说,就是一种非常有效的保护,同时这个制度也能避免个股出现乌龙指,以后就不会有秒板的情况出现了,因为超过2%的交易委托就视为无效单,不能成交。

以后会发生什么情况呢?一只有人气的股票大家都想买,都看好,大资金也看好,他就会卡在2%这个涨幅向上买,而散户呢我们挂的单子如果超过2%是买不到的,如果低于2%,它也轮不到我们买,这就会出现大量的散户想买却买不到,就是我买不到,我就撤单,向上挂,再买,又买不到,再撤单,再向上买,然后你就会发现盘面当中会有一种有意思的现象,就是五档买卖盘当中,买盘都是没有成交的散户的托单,但实际当中这些都是没成交的单子,真正能成交的单子却不多,很多时候散户买不到的时候,他也会冷静下来。

比如说你从2%开始追,一直追到8%,你还没买到,很多人就放弃了,当然这一定程度上限制了投机,这也是上面制定这个2%“价格笼子”真正的含义。

那未来的股价就像上台阶一样,每隔2%就会沉淀一批没有成交的单子,股价涨到接近8%的时候,这个时候打板的资金会在8%的位置就开始哄抢,不会再等到涨停板了,你听着是不是很难受啊,这还不是最难受的,上涨买不到,你至少不亏钱呐,可怕可怕在下跌,上方会出现一堆卖盘卖不掉,每隔2%就会出现一次“核按钮”,未来一定会有散户出现开盘就在卖,等到跌停也卖不出去的现象,反复的撤单再卖,再撤单再卖,大量的卖单成交不掉,当你一直卖不掉的时候,就会增加散户的恐惧。

既然这样的话,那么未来市场会怎么进化呢?

首先,小市值的股票会被边缘化,因为大资金在这种买卖的制度之下,他买也费劲,卖也费劲,他自然会减少进攻这些小票来确保它流动性的安全。

其次,大家会更重视集合竞价,在集合竞价当中,成交量会变多,成交的笔数也会变大。同时,由于主板限制严重,那资金自然会向科创板、创业板靠拢。打板的资金因为这个规则被带上了脚镣,资金被迫会向趋势的玩法去转移。未来哪个券商的APP能率先做出2%这种交易的功能,那就会获得一大批的市场份额。

“一支穿云箭,千军万马来相见”的时代,以后基本上就算结束了,但是投机不会结束,因为人性如此。但是大家真正要思考的是要降低短期收益的预期。

✅来源:十一张博客
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